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Q：老师，昨晚美股AMD是涨的，怎么今天半导体不兴奋？9:34

A：今晚开AMD发布会，按时间驱动的模式来说，今天就最后一天博弈，没资金做也正常。

Q：生成式AI需求激增，对数字通信行业有哪些影响？ 10:22

A：生成式AI需要大量的数据支持，所以数据处理能力需求会增加，数字通信行业需要提供更高效的数据传输和处理能力，以支持生成式AI的应用和发展。同时为了满足生成式AI的需求，数字通信行业需要不断升级通信技术，提高网络传输速度和稳定性，以确保数据能够及时、准确地传输；行业板块已经在被拉估值了。

Q：老师，您如何看新能源汽车接下来的发展？11:24

A：行业发展进入内卷期，产能去化需要一定时间；所以，至少今年内是不适合布局新能源汽车股的，但产业链上游的那些电池、零部件或者其他材料类，可以关注一下，今年下跌幅度较大的，到今年年底会存在一定机会；不过汽车的上游也比较卷，最好挑基本面最硬的，以免遭到淘汰。

Q：今天逆回购的利率也降了。 13:16

A：是的，今天央妈逆回购利率也降息后，市场又开始加剧内卷式博弈，有交易利好经济的，也有交易经济不行的，有交易降息利好的，也有交易降息利好落地的。

Q：老师是不是现在可以加顺周期了？

A：现在还有分歧，有交易利好顺周期，也有交易利好科技线；

上周五易行长重提“逆周期”，本周二就降息。“逆周期”通常是降息的前提，此次降息并未打破这一惯例。另一个规律是，类似3月降准，也是易行长表态之后，央行跟进。

2、降息出乎意料的是：无视了汇率的制约。降息公布之后，人民币汇率短线确实贬值，后续或有稳汇率措施对冲。

3、降息确认了“逆周期”的意图，特别是在汇率压力的情况下仍然选择降息，可见决心是比较坚决的。